比台積電賺1／直接買台積電還是買ETF？　近1年績效攤牌　

在台積電帶動下，台灣半導體產業鏈迎來倍數成長潛力。

圖文／鏡週刊

新春開盤以來，台股累積大漲近2000點，站穩35000點大關；推動指數持續刷新高的關鍵力量台積電，亦同步寫下歷史新高天價，市場信心振奮；投資人為搶搭台積電列車，除定期定額投入零股外，含「積」量高的台股ETF，也成了當紅炸子雞。

馬年開紅盤，台股一路衝！但最吸睛的還是權王台積電，不但股價寫下2025元歷史天價，更因短線價差過大，被證交所列為注意股。「現在還能不能買？」已不再是投資人內心疑惑，如何參與、搶搭台積電列車，才是現階段散戶關注重點。

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據證交所月報顯示，定期定額「零股台積電」人數續創高；截至1月底，台積電定期定額交易戶數逾16.8萬人，月成長超過12.5%，顯示當市場投資人嫌股價太貴的同時，卻有越來越多股民，以每月扣、慢慢買策略，將台積電當作長期核心資產。

還有更多投資人，選擇透過台股ETF方式參與台積電，好處是既能跟著權王吃香喝辣；當股價漲多拉回時，又能因持股分散而降低波動風險。以國內掛牌的台股ETF來看，共45檔標的持有台積電，其中占比最高的是0052（富邦科技）達71.6%；持有張數最多的則是0050（元大台灣50）達42.1萬張；其他像是00923（群益台ESG低碳50）、00981A（主動統一台股增長），也都是高含積量台股ETF。

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讓人好奇，究竟是直接持有台積電好，還是透過高含積量ETF布局，能有更佳投資效果？攤開近1個月、3個月、6個月、1年整體台股ETF含息總報酬率，僅有4檔台股ETF近3個月績效跑贏台積電；近6個月則只剩2檔ETF報酬率勝出，若拉長至近1年來看，台股ETF則全軍覆沒，報酬率全部輸給台積電。

進一步來看，這波台積電猛爆式上漲，從11月下旬、股價1400元發動，近3個月大漲近43%；這段期間漲幅追上台積電的台股ETF，僅00904（新光臺灣半導體30）、00947（台新臺灣IC設計）、00935（野村臺灣新科技50）及00891（中信關鍵半導體）。

再將時間拉長來看，近6個月台積電漲幅達73%，台股ETF僅00904及00947跑贏，分別繳出76.2%及76.15%好成績。但拉長至1年來看，台積電累積報酬率高達94%，將所有台股ETF狠甩一條街。

新光臺灣半導體30 ETF經理人詹佳峯表示，在台積電領軍下，大盤第1季回檔空間有限，偏多架構不變，行情有望延續；並強調在AI驅動下，台積電已成功將「技術領先」的高競爭門檻，轉化為公司高毛利與高現金流量，且隨著3奈米製程持續放量、2奈米於2026年啟動量產，並搭配CoWoS等先進封裝需求長期擴張，公司成長曲線不再受限單一產品循環，帶動台灣半導體產業鏈持續炙手可熱，相關企業獲利將迎來倍數成長潛力。

資料來源：CMoney，截至2026/2/25以含息報酬率計（單位：%）

 

 

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